ซื้อ ตัวเลือก แทน ของ หุ้น

วิธีการซื้อตัวเลือกทำให้โทรตีราคาในเงินการซื้อและขายหุ้นนอกบ้านถือเป็นดินแดนใหม่สำหรับนักลงทุนจำนวนมากซึ่งเป็นภาษาใหม่ทั้งหมด ตัวเลือกมักจะถูกมองว่าเป็นธุรกิจการค้าที่รวดเร็วและรวดเร็ว แน่นอนตัวเลือกที่สามารถเล่นก้าวร้าวพวกเขากำลังระเหย, levered และเก็งกำไร ตัวเลือกและตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ ได้ทำให้โชคชะตาและทำลายพวกเขา ตัวเลือกเป็นเครื่องมือที่คมชัดและคุณจำเป็นต้องรู้วิธีใช้โดยไม่ทำร้ายพวกเขา ตัวเลือกหุ้นช่วยให้คุณมีสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่กำหนดไว้เป็นราคาที่ตีราคาก่อนวันหมดอายุที่ระบุ ความงามของตัวเลือกคือคุณสามารถมีส่วนร่วมในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นโดยไม่ต้องถือหุ้นอยู่ในสัดส่วนที่น้อยลงของต้นทุนการเป็นเจ้าของและการมีส่วนร่วมที่เกี่ยวข้องมีศักยภาพในการทำกำไรได้มาก แน่นอนว่านี่ไม่ได้มาฟรี ค่าตัวเลือกและศักยภาพในการทำกำไรของคุณจะได้รับผลกระทบจากราคาหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้นเท่าไรและความผันผวนของหุ้น นี่คือสิ่งที่คุณควรคำนึงถึง: การเลือกนายหน้า: คุณอาจประสบปัญหากับตัวเลือกได้อย่างรวดเร็วหากคุณต้องการเป็นนักลงทุนที่ทำโดยตัวเองโดยไม่ต้องทำการบ้าน การซื้อขายใกล้หมดอายุ: ตัวเลือกมีมูลค่าจนกว่าจะหมดอายุและสัปดาห์ก่อนวันหมดอายุเป็นช่วงเวลาที่สำคัญสำหรับผู้ถือหุ้นที่โทรได้รับการคุ้มครอง หุ้นที่จ่ายเงินปันผล: อาจเป็นเวลาหลายสัปดาห์จนกว่าการโทรที่ได้รับการคุ้มครองจะหมดอายุลง แต่ถ้าในหุ้นเงินของคุณน่าจะถูกเรียกออกไปในวันก่อนที่ บริษัท จะจ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาส สภาวะตลาด: มีกลยุทธ์หนึ่งที่ใช้ได้ผลดีในทุกสภาวะตลาด ไม่ว่าคุณจะรั้นเป็นกลางหรือหยาบคายเกี่ยวกับหุ้นจะเป็นตัวเลือกให้คุณตัดสินใจลงทุน สำเนาลิขสิทธิ์ 2017 MarketWatch, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ เมื่อใช้ไซต์นี้ถือว่าคุณยอมรับข้อกำหนดในการให้บริการ นโยบายความเป็นส่วนตัวและนโยบายคุกกี้ (ปรับปรุง) ข้อมูลในวันที่จัดทำโดย SIX Financial Information และอยู่ภายใต้เงื่อนไขการใช้งาน ข้อมูลในอดีตและปัจจุบันในปัจจุบันที่จัดทำโดย SIX Financial Information ข้อมูลในวันล่าช้าตามข้อกำหนดการแลกเปลี่ยน SPDow Jones Indices (SM) จาก Dow Jones Company, Inc. เครื่องหมายคำพูดทั้งหมดเป็นสกุลเงินท้องถิ่น ข้อมูลการขายล่าสุดล่าสุดตามเวลาจริงของ NASDAQ ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัญลักษณ์การซื้อขายของ NASDAQ และสถานะทางการเงินในปัจจุบัน ข้อมูลในวันดาล่าช้า 15 นาทีสำหรับ Nasdaq และ 20 นาทีสำหรับการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ SPDow Jones Indices (SM) จาก Dow Jones Company, Inc. ข้อมูลของ SEHK ในวันที่จัดทำโดย SIX Financial Information และล่าช้าอย่างน้อย 60 นาที คำพูดทั้งหมดที่อยู่ในเวลาท้องถิ่นแลกเปลี่ยน. MarketWatch Top Stories การเลือกใช้ตัวเลือกแทนตัวเลือก Equity จะเป็นวิธีที่ดีสำหรับผู้ค้าและนักลงทุนในการรับผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นโดยไม่ต้องซื้อหลักทรัพย์อ้างอิง แต่เพียงเศษเสี้ยวของคนใช้พวกเขาในพอร์ตการลงทุนของตัวเอง นักลงทุนและนักลงทุนจำนวนมากลดความเสี่ยงที่มีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงมากเกินไปในหลาย ๆ กรณีสามารถให้อัตราส่วนความเสี่ยงที่เหนือกว่าการซื้อหุ้นอ้างอิงได้ง่ายกว่า บทความนี้จะอธิบายถึงสถานการณ์และรายละเอียดต่างๆเหล่านี้ว่าทั้งผู้ค้าและนักลงทุนสามารถใช้ตัวเลือกต่างๆเพื่อทดแทนส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อเพิ่มผลกำไรจากการลงทุนในขณะที่ลดความเสี่ยงเพิ่มเติมได้อย่างไร (เพื่อทำความเข้าใจกับตัวเลือกต่างๆของคุณโปรดดูที่บทแนะนำเบื้องต้นเกี่ยวกับตัวเลือกและการลดความเสี่ยงด้วยตัวเลือก) ตัวเลือกสำหรับนักลงทุนออปชันจะช่วยให้นักลงทุนสามารถเพิ่มผลกำไรได้มากขึ้นและลดความเสี่ยงในบางสถานการณ์ หลายคนมักจะเพิกเฉยกับตัวเลือกต่างๆเพียงเพราะค่าของพวกเขาจะสลายไปตามกาลเวลาซึ่งเป็นข้อเท็จจริงที่ดูเหมือนจะขัดแย้งกับหลักการของการลงทุนอย่างไรก็ตามมีหลายกรณีที่การใช้ตัวเลือกแทนการถือหุ้นสามารถเพิ่มความเสี่ยงได้ในระยะยาว ตัวเลือกการมีส่วนร่วมระยะยาว (LEAPS) LEAPS คือหุ้นระยะยาวหรือดัชนีที่หมดอายุหลังจากผ่านไปนานกว่า 9 เดือนและบางครั้งก็เป็นเวลาสองปี เป็นครั้งแรกที่คณะกรรมการการค้าชิคาโกได้เปิดตัวในปี 2533 เพื่อให้นักลงทุนสามารถใช้ตัวเลือกต่างๆในพอร์ตการลงทุนได้ ช่วยให้เปรียบเทียบวิธีการจัดซื้อ LEAPS แทนสต็อกได้ง่ายสำหรับนักลงทุน: สมมติว่านักลงทุนที่มีพอร์ตลงทุน 10,000 รายประสงค์จะซื้อหุ้นของ XYZ จำนวน 100 หุ้นในเดือนมกราคม 2550 ซึ่งซื้อขายกันที่ราคา 50 บาทต่อหุ้นในขณะที่ทำการซื้อขาย นักลงทุนมีทางเลือกดังต่อไปนี้ซื้อหุ้นทันทีใช้อัตรากำไรขั้นต้น 50 ในอัตรา 9 สำหรับการซื้อแบบลีสซิ่งหรือซื้อสาย LEAPS ที่หมดอายุในเดือนมกราคมปี 2008 โดยมีราคาการประท้วง 40 ที่จ่ายเบี้ยประกันภัย 12.25 ให้สมมติว่าสต็อกเพิ่มขึ้น 20 ถึง 60 ต่อหุ้นหลังจากหนึ่งปี ค่าใช้จ่ายถือเป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายใด ๆ ที่นักลงทุนจะต้องจ่ายในการลงทุนเช่นดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นแม้ว่าจะเป็นแบบง่ายๆแสดงให้เห็นว่าแม้ว่าต้นทุนการขนส่งและจุดคุ้มทุนที่เชื่อมโยงกับ LEAPS อาจสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ความเสี่ยงโดยรวมก็ลดลงอย่างมาก ตอนนี้ความเสี่ยงที่เห็นได้ชัดก็คือ LEAPS สามารถหมดอายุได้ไร้ค่าในขณะที่หุ้นจะยังคงมีมูลค่าอยู่บ้างอย่างไรก็ตามความเสี่ยงของ LEAPS ที่หมดอายุไร้ค่าสามารถลดลงได้ด้วยการซื้อเงินให้ลึกซึ้ง ยิ่งไปกว่านั้นเงินที่ LEAPS มีโอกาสน้อยกว่าที่ราคาจะเคลื่อนตัวต่ำกว่าราคานัดหยุดงานทำให้พวกเขาหมดอายุไร้ค่า สถานการณ์นี้ควรได้รับการประเมินในแต่ละกรณี LEAPS ยังเป็นประโยชน์เมื่อเดิมพันการเคลื่อนไหวของราคาที่เล็กลงในหุ้นหรือดัชนีที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น ตัวอย่างเช่นผลตอบแทนจากการลงทุน 5 ปีในหุ้นสามัญอาจไม่เหมือนนักลงทุนรายใหญ่ทั่วไป แต่ LEAPS สามารถคูณจำนวนดังกล่าวเพื่อให้คุ้มค่าได้ พวกเขาเป็นที่นิยมสำหรับหุ้นราคาแพงที่มีแนวโน้มที่จะย้ายน้อยในอัตราร้อยละกว่าคนอื่น ๆ ในตอนท้าย LEAPS สามารถให้โอกาสแก่นักลงทุนในแบบที่เป็นประโยชน์และปลอดภัยมากขึ้นในการเดิมพันการเคลื่อนไหวของราคาในระยะยาวโดยไม่ต้องลดทุนทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการซื้อหุ้นอ้างอิง แม้ว่าจะไม่เหมาะสำหรับทุกส่วนงานหรือสถานการณ์ก็ตาม แต่ก็มีบางกรณีที่สามารถนำมาใช้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนได้อย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงน้อยที่สุด ตัวเลือกสำหรับ Trader Options ยังช่วยให้ traders สามารถเพิ่มผลกำไรให้กับ traders ได้เป็นอย่างดีในขณะที่ลดความเสี่ยงลงไปและในบางกรณีก็มีการย้อนกลับเป็นโบนัสเสริมอีกทางเลือกหนึ่งก็คือการนำเอาอารมณ์ความรู้สึกออกมาจากธุรกิจการค้าต่างๆ หุ้นและกลยุทธ์ที่กำหนดไว้มากขึ้น ผู้ค้าด้านเทคนิคมักมุ่งเน้นไปที่การทำกำไรจากช่วงการซื้อขายหรือ breakdown breakouts จากช่วงการซื้อขายเหล่านี้ ต่อไปนี้คือกลยุทธ์บางอย่างที่สามารถใช้ตัวเลือกต่างๆเพื่อทดแทนตราสารทุนในสถานการณ์ต่อไปนี้ผู้ค้า Breakout Trader Breakout traders มีความเสี่ยงอย่างมากเมื่อซื้อหุ้นเนื่องจากรูปแบบทางเทคนิคเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อทำนายความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น ความหวังก็คือพวกเขาสามารถทำนายทิศทางได้อย่างถูกต้องพอที่จะอธิบายถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นได้ แต่ถ้ามีวิธีที่จะไม่เพียง แต่ได้รับประโยชน์มากขึ้นจากการฝ่าวงล้อมในทิศทางที่คุณทำนาย แต่ยังมีการป้องกันในกรณีที่คุณผิดพลาด (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ breakouts ให้ดู Spotouts Breakouts Easy as ACD และ Trading Failed Breaks) Backspreads เสนอทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับผู้ค้าปลีกโดยการ จำกัด การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในขณะที่ยังคงมีศักยภาพในการทำกำไรได้ไม่ จำกัด ในความเป็นจริงหากราคาปรับตัวลงพอผู้ค้าก็จะสามารถทำกำไรได้เล็กน้อยจากการค้า โปรดจำไว้ว่าการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอยู่ในสถานการณ์ที่สต็อกไม่ได้ทำให้เกิดการย้ายไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งดังนั้นโปรดตรวจสอบว่ารูปแบบการ breakout ถูกต้อง (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการใช้ Backspreads เพื่อหาผลกำไรให้ดูที่ Backspreads: ข่าวดีสำหรับผู้ค้าปลีก Breakout) หรือผู้ค้าปลีกที่เลิกใช้สามารถใช้การโทรแบบง่ายๆหรือเลือกวางเดิมพันแบบตรงได้โดยไม่มีการป้องกันความเสี่ยง สิ่งสำคัญที่ต้องจำเมื่อซื้อตัวเลือกในระยะสั้นคือการซื้อเวลามากขึ้นกว่าที่คุณคิดว่าคุณจำเป็นต้องใช้ในขณะที่คุณอาจคาดการณ์การฝ่าวงล้อมในสัปดาห์หน้าให้อนุญาตเวลาพิเศษขึ้นเพื่อให้เกิดขึ้น ผู้ค้าเทรนด์เทรดเดอร์เทรนด์เทรนด์ยังมีความเสี่ยงในการซื้อหุ้นเนื่องจากเชื่อว่าหุ้นจะยังคงแข็งแกร่งในระยะยาว การชะลอตัวของแนวโน้มอาจส่งผลให้ค่าใช้จ่ายในการสร้างโอกาสหายไปขณะที่การกลับรายการใด ๆ สามารถทำให้ผลกำไรขาดทุน (ถ้าต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดูเทรนด์เทรนด์หรือช่วง) แนวทางหนึ่งคือการใช้ LEAPS ผู้ค้าเทรนด์ในระยะยาวจะได้ประโยชน์จากการใช้ LEAPS แบบเดียวกับที่นักลงทุนระยะยาวทำ ควรใช้เฉพาะเมื่อผู้ค้ามีความเชื่อมั่นในแนวโน้มเท่านั้นเนื่องจากอาจหมดอายุหากไม่มีราคาถูกลง การเขียนบทคัดย่อการโทรแบบแทนหมายถึงอีกทางหนึ่งสำหรับผู้ค้าแนวโน้มระยะสั้นที่มีความเป็นกลางในการรุก การโทรแบบครอบคลุมช่วยให้ผู้ค้าสามารถทำกำไรได้จากพรีเมี่ยมซึ่งจะยังคงอยู่ในขณะที่หุ้นเพิ่มขึ้นเป็นราคาเสนอขายต่อ ข้อเสียที่เห็นได้ชัดคือสถานการณ์ที่ราคาหุ้นปรับตัวลดลงซึ่งผู้ค้าจะติดค้างอยู่กับหุ้นที่สูญเสียและพรีเมี่ยมขนาดเล็ก ในการแก้ปัญหานี้กลยุทธ์นี้ใช้ LEAPS แทนสต็อกที่เกิดขึ้นจริงในการโทรที่ครอบคลุมเพื่อช่วยให้ทั้งสองใช้ประโยชน์เงินของคุณได้มากขึ้นและลดความเสี่ยง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับยุทธศาสตร์นี้โปรดดูการใช้ LEAP ในการเขียนบท) บทสรุปตัวเลือกสามารถทดแทนความยุติธรรมได้อย่างสมบูรณ์แบบในบางกรณีช่วยให้นักลงทุนและนักลงทุนสามารถคูณผลตอบแทนและกระจายความเสี่ยงได้ อย่างไรก็ตามพวกเขาไม่ค่อยสมบูรณ์แบบในทุกสถานการณ์และควรได้รับการศึกษาอย่างรอบคอบก่อนที่จะนำมาใช้ในทางปฏิบัติ เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎกำหนดให้ การขายหุ้นครั้งแรกโดย บริษัท เอกชนต่อสาธารณชน การเสนอขายหุ้นหรือไอพีโอมักจะออกโดย บริษัท ขนาดเล็กที่มีอายุน้อยกว่าที่แสวงหา อัตราส่วนหนี้สิน DebtEquity Ratio คืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการวัดแรงกดดันทางการเงินของ บริษัท หรืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้วัดแต่ละขั้นพื้นฐานตัวเลือกราคา Option เป็นสัญญาที่ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อสิทธิในการซื้อหรือขายหลักประกันตามราคาที่กำหนดไว้ในหรือก่อน วันที่ระบุ พวกเขามักใช้ในตลาดหุ้น แต่ยังพบในฟิวเจอร์ส สินค้าโภคภัณฑ์และตลาดอัตราแลกเปลี่ยน มีตัวเลือกหลายประเภทรวมทั้งตัวเลือกการแลกเปลี่ยนแบบยืดหยุ่น ตัวเลือกที่แปลกใหม่ เช่นเดียวกับตัวเลือกหุ้นที่คุณอาจได้รับจากนายจ้างเป็นค่าตอบแทน แต่สำหรับวัตถุประสงค์ของเราที่นี่การสนทนาของเราจะมุ่งเน้นไปที่ตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นและโดยเฉพาะอย่างยิ่งการกำหนดราคาของพวกเขา Whos ตัวเลือกการซื้อและทำไมความหลากหลายของนักลงทุนใช้ตัวเลือกการทำสัญญาเพื่อป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งเช่นเดียวกับการซื้อและขายหุ้น แต่นักลงทุนหลายตัวเลือกเป็นนักเก็งกำไร นักเก็งกำไรเหล่านี้มักไม่มีเจตนาที่จะใช้สิทธิตามสัญญาซึ่งจะซื้อหรือขายหุ้นอ้างอิง แต่หวังว่าจะสามารถจับตาดูหุ้นโดยไม่ต้องจ่ายเงินเป็นจำนวนมาก เป็นสิ่งสำคัญที่จะมีขอบเมื่อซื้อตัวเลือก ข้อผิดพลาดทั่วไปที่นักลงทุนเลือกซื้อคือซื้อในช่วงคาดการณ์ของเหตุการณ์ที่ได้รับการประชาสัมพันธ์อย่างดีเช่นการประกาศรายได้หรือการอนุมัติยาเสพติด ตลาด Option มีประสิทธิภาพมากกว่านักเก็งกำไรหลายราย นักลงทุนผู้ค้าและผู้ผลิตในตลาดมักจะตระหนักถึงเหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นและซื้อสัญญาเลือกขับรถขึ้นราคาต้นทุนเงินลงทุนมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่แท้จริงเมื่อซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตัวขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดของความสำเร็จคือการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น ผู้ซื้อโทรเรียกร้องหุ้นเพิ่มขึ้นในขณะที่ผู้ซื้อที่วางต้องการให้ลดลง พรีเมี่ยมตัวเลือกประกอบด้วยสองส่วนคือค่าที่อยู่ภายในและค่าภายนอก มูลค่าที่แท้จริงมีความคล้ายคลึงกับส่วนของบ้านมันคือเท่าใดของค่าเบี้ยประกันจะถูกผลักดันโดยราคาหุ้นที่เกิดขึ้นจริง ตัวอย่างเช่นเราสามารถเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรในหุ้นที่ซื้อขายในปัจจุบันได้ที่ 49 บาทต่อหุ้น เราจะบอกว่าเราเป็นเจ้าของสายที่มีราคาการประท้วง 45 และพรีเมี่ยมตัวเลือกนี้เท่ากับ 5. เนื่องจากราคาหุ้นมีราคาสูงกว่าราคานัด 4 ครั้งแล้ว 4 ใน 5 พรีเมี่ยมเป็นมูลค่าที่แท้จริง (ส่วนที่เป็นทุน) ซึ่งหมายความว่าส่วนที่เหลือ ดอลลาร์เป็นค่าภายนอก นอกจากนี้เรายังสามารถคำนวณได้ว่าเราต้องการสต๊อกมากแค่ไหนเพื่อหากำไรโดยการเพิ่มราคาของพรีเมี่ยมให้เป็นราคานัดหยุดงาน (5 45 50) จุดคุ้มทุนของเราคือ 50 ซึ่งหมายความว่าหุ้นต้องสูงกว่า 50 ก่อนที่เราจะได้กำไร (ไม่รวมค่าคอมมิชชั่น) ตัวเลือกที่มีมูลค่าที่แท้จริงหมายถึงเงิน (ITM) และตัวเลือกที่ไม่มีค่าที่อยู่ภายใน แต่ค่าภายนอกทั้งหมดจะกล่าวได้ว่าไม่ใช่เงิน (OTM) ตัวเลือกที่มีมูลค่าภายนอกมากขึ้นจะไม่ค่อยมีความไวต่อการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในขณะที่ตัวเลือกที่มีมูลค่าที่แท้จริงอยู่ในช่วงซิงค์กับราคาหุ้น ความไวของตัวเลือกในการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิงเรียกว่าเดลต้า เดลต้าของ 1.0 บอกนักลงทุนว่าตัวเลือกนี้มีแนวโน้มที่จะย้ายดอลล่าร์ต่อดอลลาร์โดยมีหุ้นในขณะที่เดลต้าเท่ากับ 0.6 หมายความว่าทางเลือกนี้จะเคลื่อนตัวประมาณ 60 เซนต์ต่อดอลลาร์ เดลต้าสำหรับใส่จะแสดงเป็นตัวเลขเชิงลบซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ผกผันของการวางเทียบกับการเคลื่อนไหวของหุ้น ใส่เดลต้าของ -0.4 ควรยก 40 เซนต์ในค่าถ้าหุ้นลดลง 1 การเปลี่ยนแปลงในค่าภายนอกค่าภายนอกมักจะเรียกว่าค่าเวลา แต่นั่นเป็นเพียงบางส่วนที่ถูกต้อง นอกจากนี้ยังประกอบด้วยความผันผวนโดยนัยที่ผันผวนตามความต้องการสำหรับตัวเลือกที่มีความผันผวน นอกจากนี้ยังมีอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยและการจ่ายเงินปันผลหุ้น อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยและเงินปันผลมีน้อยเกินไปที่จะมีอิทธิพลต่อความวิตกกังวลในการอภิปรายนี้ดังนั้นเราจะเน้นที่ค่าเวลาและความผันผวนโดยนัย ค่าเวลาคือส่วนของค่าเบี้ยประกันภัยที่สูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงที่ผู้ซื้อเลือกจ่ายสำหรับสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของสัญญาเป็นระยะเวลาหนึ่ง เมื่อเวลาผ่านไปพรีเมี่ยมค่าเวลานี้จะเล็กลงเมื่อวันหมดอายุของตัวเลือกเข้ามาใกล้ อีกต่อไปสัญญาตัวเลือกคือพรีเมี่ยมมากขึ้นเวลาที่ผู้ซื้อตัวเลือกจะจ่ายสำหรับ ใกล้จะสิ้นสุดลงสัญญาจะกลายเป็นเร็วขึ้นค่าเวลาที่ละลาย ค่าเวลาวัดโดย theta theta กรีก ผู้ซื้อเลือกจำเป็นต้องมีจังหวะการตลาดที่มีประสิทธิภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจาก theta กินไปที่พรีเมี่ยมไม่ว่าจะเป็นผลกำไรหรือไม่ อีกทางเลือกหนึ่งที่นักลงทุนทำผิดคือทำให้การค้ามีกำไรสามารถนั่งได้นานพอที่จะทำให้กำไรลดลงอย่างมาก กลยุทธ์ทางออกที่ชัดเจนสำหรับการถูกหรือผิดควรตั้งก่อนที่จะซื้อตัวเลือก ส่วนสำคัญอีกประการหนึ่งของค่าภายนอกคือความผันผวนโดยนัยที่เรียกว่า Vega ให้กับนักลงทุนที่เป็นตัวเลือก Vega จะขยายตัวเลือกพรีเมี่ยมซึ่งเป็นเหตุผลที่เหตุการณ์ที่รู้จักกันดีเช่นรายได้หรือการทดลองยาเสพติดมักจะมีผลกำไรน้อยกว่าสำหรับผู้ซื้อตัวเลือกกว่าที่คาดไว้เดิม นี่คือเหตุผลทั้งหมดที่นักลงทุนต้องการความคมชัดในการซื้อตัวเลือก ตัวเลือกอาจเป็นประโยชน์ในการป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไรของคุณเนื่องจากพวกเขามอบสิทธิ์ให้แก่คุณไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อการรักษาความปลอดภัยในราคาที่กำหนดไว้ พรีเมี่ยมตัวเลือกจะถูกกำหนดโดยค่าที่อยู่ภายในและภายนอก มีหลายวิธีในการได้รับประโยชน์จากการใช้ตัวเลือกสัญญาหากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ตัวเลือกที่คุณสามารถใช้ประโยชน์ได้โปรดอ่านบทความตัวเลือกอื่น ๆ ของเรา เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎกำหนดให้ การขายหุ้นครั้งแรกโดย บริษัท เอกชนต่อสาธารณชน การเสนอขายหุ้นหรือไอพีโอมักจะออกโดย บริษัท ขนาดเล็กที่มีอายุน้อยกว่าที่แสวงหา อัตราส่วนหนี้สิน DebtEquity Ratio คืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการวัดแรงกดดันทางการเงินของ บริษัท หรืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้วัดแต่ละบุคคลวิธีการซื้อ ตัวเลือก SAN FRANCISCO (MarketWatch) ทำให้การเรียกราคาตีราคาเงินการซื้อและขายหุ้นในราคาที่ไม่แพงถือเป็นดินแดนใหม่สำหรับนักลงทุนจำนวนมากซึ่งเป็นภาษาใหม่ทั้งหมด ตัวเลือกมักจะถูกมองว่าเป็นธุรกิจการค้าที่รวดเร็วและรวดเร็ว แน่นอนตัวเลือกที่สามารถเล่นก้าวร้าวพวกเขากำลังระเหย, levered และเก็งกำไร ตัวเลือกและตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ ได้ทำให้โชคชะตาและทำลายพวกเขา ตัวเลือกเป็นเครื่องมือที่คมชัดและคุณจำเป็นต้องรู้วิธีใช้โดยไม่ทำร้ายพวกเขา เนื่องจากตัวเลือกมีชื่อเสียงโกงนี้จึงมักถูกมองข้ามไปในทางปฏิบัติ การคิดเกี่ยวกับตัวเลือกในฐานะนักลงทุนไม่ใช่นักธุรกิจรายย่อยช่วยให้คุณมีทางเลือกมากขึ้น กลยุทธ์ที่ง่ายและตรงไปตรงมาบางข้อมีความเสี่ยง จำกัด และมีส่วนหัวขึ้นอย่างมาก ในเวลาเดียวกันนักลงทุนที่ระมัดระวังสามารถพึ่งพาตัวเลือกหุ้นเป็นแหล่งรายได้และป้องกันความเสี่ยงในตลาดลดลง quotOptions ไม่ใช่ยานพาหนะเพียงเพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็งกำไร "แรนดี้เฟรดเดอริกกรรมการผู้จัดการฝ่ายการซื้อขายหลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์ของ บริษัท Charles Schwab amp Co. กล่าวว่า" แท้จริงแล้วมีวัตถุประสงค์เพื่อการสร้างรายได้และลดความเสี่ยงเป็นอย่างมาก : ออปชันหุ้นให้สิทธิ์คุณ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่กำหนดไว้ในราคาที่ไม่ได้ระบุไว้ก่อนวันหมดอายุที่ระบุ เมื่อตัวเลือก quotcallquot ตีราคานัดหยุดงานหุ้นสามารถเรียกได้ว่าห่างออกไป ตรงกันข้ามกับตัวเลือก quotputquot หุ้นสามารถขายหรือ quotput ให้คนอื่น มูลค่าของการโทรและการโทรขึ้นอยู่กับทิศทางที่คุณคิดว่าหุ้นหรือตลาดกำลังมุ่งหน้า ระบุไว้อย่างชัดเจนว่าการโทรออกเป็นขาลง ความงามของตัวเลือกคือคุณสามารถมีส่วนร่วมในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นโดยไม่ต้องถือหุ้นอยู่ในสัดส่วนที่น้อยลงของต้นทุนการเป็นเจ้าของและการมีส่วนร่วมที่เกี่ยวข้องมีศักยภาพในการทำกำไรได้มาก แน่นอนว่านี่ไม่ได้มาฟรี ค่าตัวเลือกและศักยภาพในการทำกำไรของคุณจะได้รับผลกระทบจากราคาหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้นเท่าไรและความผันผวนของหุ้น คุณสามารถดำเนินการได้ตามทิศทาง แต่หมดเวลาเนื่องจากตัวเลือกหมดอายุและกิจกรรมการค้าอาจไม่ทำงานในความโปรดปรานของคุณ นอกจากนี้การใช้ประโยชน์ได้ลดลงทั้งสองวิธี Chicago Board Options Exchange ทำตลาดเกือบ 2,000 หุ้นในสหรัฐฯ เว็บไซต์ของ cboe มีศูนย์การเรียนรู้ที่มีข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตัวเลือกการลงทุน ตัวเลือก Industry Council, optionseducation. org ยังมีบทแนะนำมากมาย มีหลายสิบกลยุทธ์ตัวเลือกที่ซับซ้อนบางเก็งกำไรมากขึ้นกว่าคนอื่น ๆ แต่สองของการใช้ความระมัดระวังมากที่สุดของตัวเลือกคือการสร้างรายได้และเพื่อรองรับพอร์ตโฟลิโอจากความเสี่ยงขาลง ในการสร้างรายได้คุณจะขายสายเรียกเข้าในหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของอยู่แล้ว นี่เป็นที่รู้จักกันในชื่อการเขียน callquot ที่ถูกซ่อนไว้หรือกลยุทธ์ quotbuy-writequot นี่เป็นวิธีการทำงาน: สมมติว่าคุณมี 100 หุ้นของ Intel Corp. และคุณคิดว่าหุ้นจะไม่สูงขึ้นมากนักหากในไม่กี่สัปดาห์ถัดไป Intel มีการซื้อขายที่ระดับ 25.50 หุ้น คุณสามารถขายเดือนตุลาคมเรียกร้องสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของหุ้น 100 หุ้นในราคาที่ถูกประท้วงเป็นจำนวน 25 เหรียญและจะได้รับรางวัล quotpremium ในกรณีนี้เป็นจำนวนเกือบ 140 รายหากหุ้นของ Intel อยู่ต่ำกว่า 25 ในวันศุกร์ที่สามของเดือนตุลาคมในขณะที่ตัวเลือกหมดอายุคุณ เก็บเบี้ยประกันภัย พรีเมี่ยมที่ได้รับยังช่วยให้การป้องกันความเสียหายบางอย่าง 140 ชดเชยการลดลงของหุ้น 1.40 เทียบเท่ากับการลดลง 5.5 ในสต็อก การหักล้างกันคือการเขียนการโทรที่ครอบคลุมจะช่วยให้การแข็งค่าเป็นอันหนึ่งอันในกรณีนี้จะเป็นการก้าวไปไกลเกินกว่า 25 ราคาสำหรับการประท้วงบวก 140 เบี้ยประกันภัยหรือประมาณ 26.40 บาทต่อหุ้น ถ้าสต็อกสูงกว่า 25 ตัวเลือกจะถูกใช้และหุ้นของคุณจะได้รับการเรียก แต่คุณจะให้ผลตอบแทน 3.7 ในเวลาเพียงเดือน และตั้งแต่คุณเป็นเจ้าของหุ้น 100 หุ้นคุณจะได้รับความคุ้มครองโดยสมบูรณ์สำหรับการจัดส่งของพวกเขาดังนั้นคำนี้ quot; Joe Cusick, นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OptionsXpress ซึ่งเป็น บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์ quot ความเชื่อมั่นเมื่อคุณกำลังทำสายที่ครอบคลุมควรเป็นที่ youre เป็นกลางเกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยต้นแบบ หนึ่งบิดที่น่าสนใจเกี่ยวกับการโทรที่ครอบคลุมคือพวกเขาสามารถเปลี่ยนหุ้นที่ไม่จ่ายเงินปันผลให้เป็นผู้จ่ายเงินปันผล Jim Bittman ผู้สอนตัวเลือกที่ CBOE กล่าว สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้น 200 แห่งรถไฟ Kansas City Southern ซึ่งไม่จ่ายเงินปันผล ขายสายที่ครอบคลุมหนึ่งใบซึ่งคิดเป็นครึ่งหนึ่งของตำแหน่งของคุณ ถ้าสต็อกไปข้างหนึ่งพรีเมี่ยมนับเป็นรายได้ หากสต็อกเพิ่มขึ้นผ่านราคาการตีราคาและใช้ตัวเลือกนี้คุณจะมีหุ้น 100 หุ้น เมื่อคุณขายโทรศัพท์ที่มีผู้ค้ำประกันไว้, มีข้อผูกมัดที่จะขายหุ้นอ้างอิง, Bittman กล่าว. quotYou จะต้องยินดีที่จะขายหุ้นหรือคุณต้องรู้ว่าคุณอาจต้องการที่จะซื้อตัวเลือกที่โทรกลับถ้าสต็อกชุมนุมเหนือ strike. quot เป็นกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงคุณสามารถซื้ออะไรที่รู้จักกันเป็นตัวเลือก putquot quotprotective, ซึ่งเป็นนโยบายการประกันต่อการชะลอตัวของหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของ ราคาการประท้วงของการวางคือราคาการใช้สิทธิที่คุณจะขายหุ้น ทำให้มีราคาแพงมากขึ้นในตลาดที่ผันผวนเมื่อประกันอยู่ในใจทุกคน สิทธิในการขายหุ้นอินเทลของคุณ ณ วันที่ 25 ในเดือนตุลาคมเช่นคุณจะเสียค่าใช้จ่ายประมาณ 75 นั่นหมายความว่าจุดคุ้มทุนของคุณคือ 24.25 บาทซึ่งเป็นราคาที่ตีด้วยราคาที่สูงกว่าค่าเบี้ยประกันภัยหรือ 3 ข้อเสีย หากอินเทลซื้อขายต่ำกว่า 24.25 ในเดือนตุลาคมและคุณสามารถขายหุ้นได้ 25 หุ้นจะได้รับ 75 เบี้ยประกันภัย ถ้าคุณมั่นใจในอนาคตซื้อหุ้นและเสี่ยงต่อการเป็นเจ้าของหุ้น Bittman กล่าว หากคุณกังวลมากขึ้นว่าตลาดวัวอาจจะสิ้นสุดลงคุณสามารถจำกัดความเสี่ยงด้วยตัวเลือกเช่นเดียวกับเจ้าของบ้านจำกัดความเสี่ยงโดยการซื้อ insurance. quot สิ่งที่ต้องระวัง: การเลือกโบรกเกอร์คุณอาจประสบปัญหากับตัวเลือกได้อย่างรวดเร็วหากคุณยืนยันใน เป็นนักลงทุนที่ทำโดยตัวเองโดยไม่ต้องทำการบ้านที่จำเป็น บริษัท โบรกเกอร์ที่มีส่วนลดมากมายยินดีที่จะรับเงินของคุณ quotPeople มีแนวโน้มที่จะประเมินค่าสูงเกินไปความเชี่ยวชาญและความรู้ของพวกเขาเฟรดเดอริกนักยุทธศาสตร์ Schwab กล่าว การลงทะเบียนกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในขณะที่อาจไม่ถูกที่สุดสามารถเชื่อมต่อคุณกับผู้เชี่ยวชาญด้านตัวเลือกเช่นคุณจะพบกับ Schwab, E-Trade, TD Ameritrade และ OptionsXpress หรือ บริษัท Wall Street ที่สำคัญ การซื้อขายใกล้หมดอายุตัวเลือกมีมูลค่าจนกว่าจะหมดอายุและสัปดาห์ก่อนวันหมดอายุเป็นช่วงเวลาที่สำคัญสำหรับผู้ถือหุ้นที่โทรได้รับการคุ้มครอง เวลาเป็นทุกอย่าง เก็บไว้ใกล้กับปฏิทินถ้าตัวเลือกเหล่านั้นอยู่ในเงินเฟรดเดอกล่าวว่า หุ้นอาจถูกเรียกก่อนหมดอายุ ถ้าคุณต้องการเก็บหุ้นของคุณและอย่างน้อยก็เป็นส่วนหนึ่งของพรีเมี่ยมให้ซื้อตัวเลือกก่อนที่จะเกิดขึ้นเขาเพิ่ม เมื่อใส่ชุดป้องกันเวลาทำงานกับคุณเมื่อหมดอายุแล้ว หากสต็อกไม่ได้ย้ายลงพอคุณอาจตัดสินใจที่จะขายที่ใส่และสูญเสียบางส่วน แต่ไม่ทั้งหมดของพรีเมี่ยมของคุณ หุ้นที่จ่ายเงินปันผลอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์จนกว่าการโทรที่ได้รับการคุ้มครองจะหมดอายุลง แต่ถ้าในหุ้นเงินของคุณน่าจะถูกเรียกออกไปในวันก่อนที่ บริษัท จะจ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาส หากคุณขายสายที่ครอบคลุมให้ตระหนักถึงเมื่อจ่ายเงินปันผลจะได้รับการจ่ายเงิน, Frederick กล่าว. ให้แน่ใจว่าคุณไม่ได้ขายตัวเลือกที่หมดอายุหลังจากวันที่จ่ายเงินปันผลหรือซื้อตัวเลือก (ในสกุลเงิน) กลับมาสองสามวันก่อนที่จะมีการจ่ายปันผลข้อควรระวังเงื่อนไขตลาดไม่มีคำแนะนำใดที่ใช้ได้เฉพาะกับสภาพตลาดทั้งหมด Cusick นักวิเคราะห์ของ OptionsXpress กล่าว ไม่ว่าคุณจะรั้นเป็นกลางหรือหยาบคายเกี่ยวกับหุ้นจะเป็นตัวเลือกให้คุณตัดสินใจลงทุน หาก youre รั้นและการเก็งกำไรมากขึ้นเช่นพิจารณาซื้อสายในสต็อกที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของแล้ว ปัจจัยที่มีความผันผวนในวงกว้างโดยใช้ดัชนีความผันผวนของ CBOE ซึ่งวัดความผันผวนในระยะสั้นที่คาดไว้ของดัชนี Standard Poors 500 Index นอกจากนี้ Cusick กล่าวว่าการเปรียบเทียบเวลาที่เหลืออยู่กับตัวเลือกที่มีความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของหุ้น OptionsXpress เว็บไซต์เช่นมีมาตรวัดของกิจกรรมราคาล่าสุดสามารถให้เบาะแสในหุ้นที่อาจเกิดขึ้นมีความผันผวน สำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ที่ต้องการโทรติดต่อครอบคลุมความผันผวนที่สูงขึ้นเท่ากับเบี้ยประกันที่มีขนาดใหญ่ แต่ theres ยังเป็นไปได้มากขึ้นว่าหุ้นจะมีการแกว่งราคาขนาดใหญ่ที่อาจไปกับคุณ เก็บมุมมองในระยะสั้นและจองรายได้เร็วขึ้น Cusick กล่าว quotYoure จะสร้างรายได้มากที่สุดด้วยตัวเลือกที่มีระยะเวลาที่สั้นที่สุดของเวลาที่เหลืออยู่ในพวกเขาเขาเพิ่ม หัวข้อที่เกี่ยวข้อง Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ ข้อมูลในวันที่จัดทำโดย SIX Financial Information และอยู่ภายใต้เงื่อนไขการใช้งาน ข้อมูลในอดีตและปัจจุบันในปัจจุบันที่จัดทำโดย SIX Financial Information ข้อมูลในวันล่าช้าตามข้อกำหนดการแลกเปลี่ยน SampPDow Jones Indices (SM) จาก Dow Jones amp Company, Inc. เครื่องหมายคำพูดทั้งหมดอยู่ในรูปของเวลาท้องถิ่น ข้อมูลการขายล่าสุดล่าสุดตามเวลาจริงของ NASDAQ ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัญลักษณ์การซื้อขายของ NASDAQ และสถานะทางการเงินในปัจจุบัน ข้อมูลในวันดาล่าช้า 15 นาทีสำหรับ Nasdaq และ 20 นาทีสำหรับการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ SampPDow Jones Indices (SM) จาก Dow Jones amp Company, Inc. ข้อมูลภายใน SEHK จัดทำโดย SIX Financial Information และล่าช้าอย่างน้อย 60 นาที คำพูดทั้งหมดที่อยู่ในเวลาท้องถิ่นแลกเปลี่ยน. ไม่พบผลลัพธ์